第1部分金融和金融体系
第1章金融学
1.1复习笔记
考点一：对金融学进行界定
1金融
金融是货币流通、信用活动及与之相关的经济行为的总称。简言之，就是货币资金的融通。一般是指以银行、证券市场等为中心的货币流通和信用调节活动，包括货币的发行和流通、存款的吸收和提取、贷款的发放和收回、国内外汇兑往来、有价证券的发行和流通、保险、信托、抵押、典当以及各种金融衍生工具交易等。按金融中介机构是否充当资金转移的媒介，金融可以分为直接金融（directfinance）和间接金融（indirectfinance）。
2金融学
金融学是一项针对人们怎样跨期配置稀缺资源的研究。金融决策区别于其他资源配置决策的两项特征是：①金融决策的成本和收益是跨期分摊的；②无论是决策者还是其他人，通常都无法预先确知金融决策的成本和收益。金融学是主要研究货币领域的理论及货币资源的配置与选择、货币与经济的关系及货币对经济的影响、现代银行体系的理论和经营活动的经济学科，是当代经济学的一个相对独立而又极为重要的分支。金融学所涵盖的内容极为丰富，诸如货币原理、货币信用与利息原理、金融市场与银行体系、储蓄与投资、保险、信托、证券交易、货币理论、货币*策、汇率及国际金融等。
3金融体系
金融体系是金融市场与金融机构的集合，这些集合被用于金融合同的订立以及资产和风险的交换。金融体系是由连接资金盈余者和资金短缺者的一系列金融中介机构和金融市场共同构成的一个有机体，包括股票、债券和其他金融工具的市场、金融中介（如银行和保险公司）、金融服务公司（如金融咨询公司）以及监控管理所有这些单位的管理机构等。研究金融体系如何发展演变是金融学科的重要方面。
4金融理论
金融理论由一系列概念和数量化模型组成。概念帮助人们思考如何在时间上配置资源；数量化模型用于估价替代方案、制定决策和执行决策。各个层次的决策都采用同样的基本概念和数量化模型。
考点二：居民户的金融决策
居民户要处理四种基本的金融决策：
（1）消费和储蓄决策：将多少当前的财产用于消费，将多少收入储蓄起来，以备日后之需。
（2）投资决策：如何投资储蓄的金钱。
（3）融资决策：居民户在何时及如何使用他人的钱来完成消费和投资计划。
（4）风险管理决策：如何减少居民户面临的金融方面的不确定性。
考点三：企业的金融决策
研究企业金融决策的金融学分支被称为企业金融或公司金融。金融资本是指股票、债券以及用来为获取物质资本提供融资的贷款。
企业的金融决策有四个主要方面：
（1）战略计划。任何企业必须做出的首个决策是它要从事哪个行业，即企业战略计划。战略计划涉及到对成本和收益在一定时间跨度内的估算，所以它在很大程度上也是一个金融决策的过程。
（2）资本预算。企业确定开展的项目后，就必须准备一项计划，安排如何获得各项固定资产、培训操作设备的员工，为企业的正常运营创造必要条件，这就是资本预算。资本预算的基础是具体的投资项目，其过程为：明确投资项目的计划→进行评估→选择方案→实施项目。
（3）资本结构决策。企业确定了采用的项目后，就要考虑如何筹资。资本结构决策分析的基础是整个企业，企业的融资工具包括可以在有组织的市场上交易的金融工具：普通股、优先股、债券、可转换证券等；不可上市权证：银行贷款、职工股票选择权、租约和养老金负债。公司的资本结构能决定谁将获得企业未来多大比例的现金流量，谁来控制公司，一般是通过对董事会选举进行决定。
（4）营运资本管理。企业在金融决策的各个方面——投资、融资和营运资本管理的选择，取决于其技术和特定的法律、税收和竞争环境，并与*策的选择也是高度相关。
考点四：企业组织的形式
企业的基本组织形式有三种：独资企业、合伙企业和公司。
1独资企业
独资企业是指由一个人或家族拥有（我国的法律规定个人独资企业的所有者只能是单个自然人）的企业，其资产和负债都是企业所有者的个人资产和负债，企业所有人以其全部财产对企业的所有债务负有无限责任。如果企业无法支付其债务，所有人的其他个人资产将被用来归还债务。
独资企业的基本特征有：
①独资企业是费用最低的企业组织形式，不需要正式的章程，而且在大多数行业中，需要满足的*府规章极少。
②独资企业不需要支付公司所得税，企业所有的利润按个人所得税法规定纳税。
③独资企业的业主对企业债务负有无限责任，个人资产和企业资产之间没有差别。
④独资企业的存续期受制于业主本人的生命期。
⑤因为独资企业的投资属业主个人的钱，所以个体业主筹集的权益资本仅限于业主本人的财富。
2合伙企业
合伙企业是指由两个或两个以上的自然人根据国家法律，签订合伙协议，共同出资创办的企业，合伙人共同经营、共享收益、共担风险，对企业的资产拥有所有权，对企业的债务负有无限连带责任。
合伙企业分为两类：一般合伙企业和有限合伙企业。在一般合伙企业中，所有的合伙人均以其全部财产对企业的债务承担无限连带责任，并按法定或约定的比例分享企业的收益或承担损失。合伙企业的收益、损失或债务在各合伙人之间的分配方法一般都会在合伙协议中体现，合伙协议可以是口头协议也可以是书面协议。
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