TUhjnbcbe - 2025/1/2 16:59:00
北师大钟伟教授根据近30年的通货膨胀率计算出了一组数据：现在的万人民币相当于90年代的万元户；现在的万人民币在20年后只相当于今年的11万～45万。为什么拼命工作攒下的钱在20年后的很大一部分会打水漂？假如银行1年期的利率为1.5%，而每年的通货膨胀率为2%，那么只存钱、不理财的结果是每天都在亏钱。上个世纪90年代的万元户等效于现在的百万元户，不是每个人和每个家庭能经受时间的“大考”，抵御通货膨胀的冲击，在30年的时间把万元变成百万元，这是财富人生的“修行”或磨难经济学的含义。货币不是资本，当货币转化为资本时，货币和资本符合经济哲学的等效原理。个人和家庭的投资理财实际上是把货币当“资本”使用，以达到货币增值的目的。如果货币增值率或投资理财的收益高于同时期的通货膨胀率，那么个人和家庭“赚了钱”，获得了资本增值的正向收益，反之，如果货币增值率或投资理财的收益低于同时期的通货膨胀率，那么个人和家庭“亏了钱”，获得了资本贬值的负向收益。完全不投资理财、或仅把劳动和经营性收入存入银行的个人和家庭在通货膨胀率高于银行利率的情形下将承受货币贬值的损失。参与投资理财活动，但时机把握不准、资产配置不合理、对投资的金融和实物产品抱有“赌博”或“赚快钱”的心态，这会带来投资失误的损失。钱能生钱，钱能损钱，这是投资哲学的悖论原理。不要相信经济学家所说的楼市和股市永远赚钱的“神话”。市场有风险，投资需谨慎，再好、再热的房地产市场也有人买房亏钱；再差、再冷的股市也有人买股赚钱。投资理财是每个人、每个家庭的“修行”或日常经济学的“必修课”，从这个意义上讲，每个人、每个家庭都是货币的“玩家”和货币资本化的“资本家”。年的年未以来，四个一线城市——北上广深在严厉调控楼市的背景下又一次领涨主要城市的房价，其中，北京在北方城市的领涨中“一枝独秀”，广州和深圳带动了大湾区的房价上涨，而上海成了长三角城市群房价上涨的领头羊。比如：北京海淀区的一套学区房一夜涨价40万，小户型的学区房十分抢手。北京西城区多片学区房的价格上涨到了每平11万以上，一套16平“单人间”的总价万，单价每平17万。一线城市再次陷入“越调越涨，越涨越调”的楼市怪圈，这是房地产哲学的悖论现象。房价上涨从一线城市开始，收紧楼市的调控政策也从一线城市出台。导致房价波动的因素有很多，比如：长时间楼市低迷之后的补涨行情，年未需求放量的“翘尾”行情，城市人囗流入和拆迁户置换房屋的增量行情。但造成城市房价“高低错落”的根本原因是城市资源的集中度不同，除了影响人们收入水平的经济资源以外，还包括政治和行政、教育和卫生、文化和体育等非经济资源。通常说来，一个城市的资源集中度高，房价就高；一个城市旳资源集中度低，房价就低，这意味着房价和资源集中度成正比关系或房价和资源集中度符合房地产哲学同变论的等效原理。比如；北上广深四个超一线城市旳资源配置密度最高，“四大金刚”城市的房价在全囯城市的房价体系中遥遥领先，其中的北上深房价已“高高挂起”，而紧随其后的广州房价留有上升的通道。资金的时间价值是一定量的资金在不同时间点上价值量的差额，为什么一定量的资金比未来的等量资金具有更高的价值、或同等数额的资金在不同时间点上有不同的价值？从现象上讲，资金的持有者既可选择现在支付、现在消费，也可选择未来支付、未来消费，在现在和未来支付、现在和未来消费之间产生了时间差，资金的时间价值相当于对资金持有者延迟消费给予的报酬或“帖现”。资金时间价值和利润来源的延时解释符合经济哲学逻辑论的等效原理，在马克思政治经学创立以前，庸俗经济学家将利润解释为对资本家延迟消费给予的奖励或报酬。从本质上讲，资金的时间价值是资金在投资和再投资、生产和再生产过程中随时间的推移而产生的价值增值。资金所有者让渡了资金的使用权，让资金参与到生产和经营各个环节的周转，这说明资金的时间价值不是推迟消费的结果，而是在生产和经营过程产生的增值。等量资本取得等量利润，资金的时间价值相当于在没有通货膨胀的条件下社会的平均利润。不存入银行、不投入债券和股票、不流入生产经营周转的资金将不产生实际或“帖现”的资金时间价值。资金的时间价值是财务经济学的概念，马恩的政治经济学没有使用这个“含糊”的词条。如果说时间性是资金的第一种价值，那么说通胀或通缩性是资金的第二种价值，通货膨胀和通货紧缩符合经济哲学货币论的悖论原理。如果一个国家的货币发行量大于本国有效的经济总量、或一个国家的货币发行量超过流通中需要的货币量，那么这个国家的货币贬值将导致国内主要商品的价格出现“水涨船高”的上涨。资金的时间价值和资金的通胀或通缩价值符合资金价值论的等效原理，人们或者通过生产经营活动获得资金的时间价值，或者通过理财和投资获得资金的通胀和通缩价值，有的人通过生产经营活动积累了财富或勤劳致富，有的人通过市场投资和投机活动收割财富或不劳而获。资金时间价值的本质上是实体经济创造的真实财富，而资金的通胀和通缩价值本质上是虚拟经济创造的“虚假财富”，表现了财富的重新分配和转移过程，富人通常增加了资产，而穷人通常损失了资产。人们热衷于炒房不是为了创造实体经济的资金时间价值，而是为了资产保值或得到资金的通胀价值。