在昨天经济学的考试中，有这么一道题：
“假定有两个老太都有购房行为，其中一个老太说，我积累了一辈子钱，昨天总算买了一套房，住了一夜就来到了天堂；另一位老太说，我也很辛苦，住了一辈子房，知道昨天才还清买房的贷款，今天就来到了天堂。
如果真有这样两位老太，您认为哪位老太聪明些？为什么？”
——针对这个可能我们绝大多数人都曾纠结过的问题，今天我就整理了下相关的经济学理论，可以参考一下。
01
凯恩斯消费理论
关于消费我们应该知道的公式：
02
现代消费理论
生命周期理论
原理：个人在长期中计划其消费与储蓄行为，以便在他们整个一生中，以最好的可能方式配置其消费。
经典例题：假定一个人在20岁开始独立生活，计划工作到65岁，并将在80岁去世，每年的劳动收入YL为美元。一生的资源等于每年收入乘以工作年限（WL=65-20=45）——在这个例子中，*45=美元。将一生财富分布于独立生活后的生命期内（NL=80-20=60），从而每年消费C=/60=美元。
结论：
1、持久性收入的边际消费倾向很大；
2、暂时性收入（产生于财富的收入）的边际消费倾向很小；
3、收入的持久性越强，边际消费倾向越大。
持久性收入理论
原理：同生命周期假说相同，持久性收入理论认为消费与当前收入无关，而与长期收入（持久性收入）有关
持久性收入就是以一个人的现有财富水平与现在和未来挣到的收入来维持其个人在有生之年的稳定的消费比率。
LC-PIH的现代分析方法
霍尔的随机游走模型的基本思想：
我们将一生的效用分为T期，均衡状态一定是各期的边际效用相等，即有：
03
传统模型回击LC-PIH
基本思想：关于消费传统理论与现代理论认为引起消费变动的原因不一致，那么我们将传统理论引起消费变动的收入YD与现代理论引起消费变动的ε结合起来建立消费变动量的模型，看一看究竟两者谁的影响更大一些。
结论：消费行为的一半是由现期收入而不是由永久性收入来解释的。
04
对LC-PIH解释力不强的解释
流动性约束
原理：当消费者在预期有较高的未来收入情况下无法借款支持现期消费时，就存在流动性约束。
范例：学生是普遍存在流动性约束的群体。学生预期未来收入很高，根据LC-PIH理论，他们的支出应该比现在多得多，但是由于其当期没有收入来源，所以他们很有可能借不到足够的钱。
缺乏远见
原理：当公司宣布下个月涨工资时，你还是不愿意增加自己的支出，原因是你有可能没有注意到这种改变，也可能是你怀疑这个消息的真实性。
预防性储蓄
原理：人们储蓄的目的并不全是为了年老时使用或留给子女当遗产，也有可能是未雨绸缪，以防不时之需。
05
利率与消费（储蓄）
费雪图形
问题：利率上升一定带来储蓄的增加和消费的减少吗？不一定。
范例：某人决定储蓄一定的金额，那将保证他在退休时每年得到美元。假定现在的利率为5%，这个人每年都储蓄美元。现在让利率提高为10%。有了这样高的利率，这个人只需要储蓄得很少，就可以在退休时每年提供给自己原先设定的美元。
图示：费雪图形
巴罗-李嘉图问题
基本思想：通过发行债券为债务融资仅仅是推迟了税收。
原理：当期*府发行债券融资，虽然看起来不同于征税，但当债券到期时，*府还是会通过增加税收来偿还债券，所以税收虽然会迟到，但永远不会缺席。
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