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背景
一方面，打破刚性兑付、资管新规执行倒计时、非标及通道业务遭遇严控、融资类产品扎口渐紧、房地产融资调控、大力支持直接融资和资本市场，银行理财、信托转型标品和净值化管理的进度陡然加速；另一方面，财富管理市场的多元配置型需求来临、破刚兑后真正净值化市场来临，兼顾绝对收益和超额收益的证券固收+类产品乘风破浪持续火爆，基于大体量资金资产配置需求的投资管理需求旺盛。
■如何将投资收益转换为投资者收益——那条平滑向上收益曲线？
■如何深入研究定增、打新、城投债、可转债、量化、指数基金、TOF、FOF等来设计绝对收益策略和各类增收策略固收+产品？
■如何在QDII基金额度限制和内保外贷投资限制困境下抓住参与跨境股票/基金/期货/中资美元债/港股打新的机会？
■如何细化大类资产配置和FOF实战的基金评价体系与管理人筛选？
■如何将场外衍生品灵活运用在资管产品的固收+策略创设与权益投资中发挥多元配置、增强收益、风险管理、高效投资功能？
■如何实践融资类信托的非标转标来构建底层资产和丰富投资策略？
■如何加强市场的投研能力建设和搭建满足客户资产配置需求的产品体系和产品创新？
■如何在资产配置领域实现大规模、标准化和可扩展的工业化生产能力来持续提升资产配置领域的社会生产力？
在此背景下，启金智库于年3月20-21日在北京举办《追求"绝对+增强"收益！信托/银行私行/私募的固收+、量化、TOF、FOF的产品构建、投资管理和机构合作专题培训》，特邀5位行业实战资深人士经验和案例分享。
年以来，启金智库已于1月15-17日在上海，2月27-28日在深圳成功举办了2期同专题课程，超过50家机构组团报名或复学，包括：信托、私募基金、银行及银行理财子公司、券商、公募基金、财富公司、家族办公室、实业集团等。课上学员与讲师积极互动答疑解惑，课间参会机构之间洽谈交流和合作对接，参会嘉宾对主办方-启金智库在主题策划前沿性、内容实战性、解决问题专业性、组织运营精细化、服务精品性等方面给予了高度评价和热烈好评。
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提纲·第一讲
信托/银行私行理财固收+转型的TOF模式实践应用和案例
（时间：3月20日周六上午9:00-10:30）
·主讲嘉宾：杨老师，某头部证券公司资产管理副总裁，北京大学经济学硕士。主要负责国股银行资管部委外、私人银行部代销、信托标品投顾、上市公司理财定制业务。目前所在团队有20余年投资管理经验，受托管理规模超万亿，研究领域涉及宏观、策略、债券、基金、量化、定增、行业和个股。
一、资管新规下TOF模式的迭代升级及投资策略实务
（一）“资管新规、非标转标、打破刚兑”与理财、信托产品净值化转型驱动
（二）信托产品和银行理财固收替代——梦想的那条平滑向上收益曲线
（三）实现那条平滑向上收益曲线：TOF模式
（四）TOF的交易结构和投资思路
（五）TOF的投资范围、限制、杠杆运用、预警及平仓机制
（六）TOF的费率设计及各方权责分配
（七）TOF的投资内外部策略体系及当前几种优势策略
（八）TOF的投研体系和投研团队
（九）TOF的风控体系和信评体系
（十）TOF的信息披露、绩效评估、估值交易
二、当前券商和信托、银行私行、理财子公司合作的模式与要点
（一）合作模式
1.券商+信托的合作模式
2.券商+信托+银行私行的合作模式
3.券商+理财子的合作模式
4.券商+银行私行的合作模式
5.券商+私募的合作模式
6.券商+超高净值客户的合作模式
（二）合作中的问题及应对
1.收费及投资收益分配
2.非标与标品投资范围
3.产品规模与公司投入产出比
4.市场变化与策略失效
5.管理人与投顾的责权利冲突
6.其他
三、答疑与交流
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提纲·第二讲
年机构网下打新实务，和以私行级客户为中心的固收+、权益类产品解决方案和销售实务
（时间：3月20日周六上午10:30-12:00）
·主讲嘉宾：杨老师，某头部证券公司业务部总监，现服务于金融机构、上市公司、家族理财，为其提供网下打新策略定制方案及其他类标化产品，以及辅导金融机构实现财富管理转型。
一、年机构网下打新实务
（一）网下打新的*策、规则和市场研判
1.网下打新业务原理
2.网上、网下打新的规则与主板、科创板各市场的差异
3.机构参与网下打新的市场研判
（二）“落袋为安”：市场网下打新策略类型
1.风险对冲+打新策略模式及案例实操
2.中性策略+打新策略模式及案例实操
（三）银行理财、信托参与网下打新的风险研判与机构合作
1.自营和资管理财参与的模式
2.参与的风险研判
3.参与各机构优劣势及合作要点
二、以私行级客户为中心的固收+和权益类产品解决方案和产品销售实务
（一）以私行级客户为中心的固收+和权益类产品解决方案
1.理财类客户的固收+产品解决方案
2.理财类客户的权益类产品解决方案
3.投资类客户的权益类产品解决方案
4.上市公司股东的产品化解决方案
5.金融机构诉求的产品化解决方案
（二）以私行级客户为中心的固收+和权益类产品销售实务
1.从非标固收到标品固收+转型的公司产品线布局
2.固收+和权益类产品风险识别和销售亮点、卖点
3.固收+和权益类产品销售策略、客户沟通及案例
三、答疑与交流
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提纲·第三讲
从0到1搭建量化投资、FOF体系及年CTA策略实务
（时间：3月20日周六下午13:30-16:30）
·主讲嘉宾：高老师，国内首家智能私募基金管理机构创始人、总经理，北京大学金融学研究生，中国人民大学量化投资客座教授。原中国国际期货有限公司资管中心副总裁兼总监、中期金融工程实验室投资总监、中期资产管理有限公司交易部总监、中期研究院量化策略部主管。坚持“投研一体化、风险管控前置化、研发成果模型化、交易决策自动化以及人机互动标准化”等新一代投资理念，以追求“绝对收益”为目标，以“投资业绩”为导向，先后发行30多支产品，合作金融机构超过50家，多次获得行业嘉奖，连续三年均进入私募排排网、wind、朝阳永续都多家知名机构榜单前十。
一、资产固定收益VS资产风险收益以及相对收益VS绝对收益
（一）资产固定收益逻辑、资产增值保值的*治保障和制度安排
（二）资产风险收益的波动性、创造性以及市场化的定价性
（三）相对收益的择时价值与绝对收益的技术价值
（四）市场绝对收益的结构化、存在性以及未来发展的历史意义
二、资产增值保值中技术手段的价值VS资金、市场要素周期的价值
（一）金融市场中的量化概念、技术应用、未来价值显现
（二）量化交易的本质和核心、关键要点
（三）市场的演变规律导致量化和技术的应用将赢得未来
（四）资产量化、投资工具量化、人性量化以及风险量化的本质、价值和未来发展路径设计
（五）不能量化的都是没有和价值的
三、T0F和FOF结构化设计的风险收益本质以及如何理解这类产品的收益
（一）什么是FOF的结构化设计、存在的基础和价值何在、如何从风险收益的本质上理解这类产品的价值
（二）FOF设计的一般原理和基础
（三）市场主流策略介绍以及策略赚钱的本质逻辑
（四）F0F策略VS复合策略VS跨市场资产组合产品
（五）为什么看好FOF策略，它未来的市场空间足够想象
（六）中国需要多层次的金融产品
四、如何设计绝对收益的“固收+”产品以及风险收益路径设计
（一）资产标的选择
（二）风险偏好以及策略的丰富性
（三）宏观偏好及投研实力
（四）工具的使用和市场专业化
（五）固收+量化类FOF的技术价值VS资产配置的价值，谁才是家族信托和机构资金的最终选择
（六）中国市场需要什么样的技术和产品结构
五、多层次结构下的理财市场VS多层次的资金需求VS多层次的知识结构
（一）中国正在形成多层次结构下的理财市场
（二）多层次的资金增进增值保值需求
（三）多层次的知识结构对未来预期的需求
（四）追求绝对收益的固收+量化+TOT和FOF才是王者及必由之路
六、年CTA策略投资实战经验和案例分享
七、答疑与交流
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启金·圆桌交流互动
《共话·固收+、权益、FOF/MOM投资及非标转标业务交流会》（时间：3月20日下午16:30-18:00）·来自信托公司、公募基金、私募证券基金、银行、券商等优秀机构与参会嘉宾分享和案例交流。?02
提纲·第四讲
公募和私募双视角下固收+的功守道：产品、投资和风险管理实务和案例
（时间：3月21日周日上午9:00-12:00）
·主讲嘉宾：李老师，鹏扬基金董事会执行董事、合伙人、副总经理，负责固定收益业务，产融公会年导师。中国社科院经济学博士，具有18年国内金融市场从业经验，曾在中国农业银行总行任金融市场部副总经理，掌管农行5万亿元规模的自营资金。曾连续三年进入“远见杯”前三名。-年正是国际金融危机肆虐、逆周期*策大开大合的三年，研判经济与金融形势难度极大，他的脱颖而出更反映出他的深厚研究功力。鹏扬基金也是全国首家“私转公”基金公司，中国资产管理行业唯一荣获私募金牛奖、公募金牛奖的团队。
一、固收+发展的背景和未来市场空间（一）什么是固收+
（二）固收+发展的背景
（三）固收+未来发展展望
二、固收+的投资逻辑和框架分析
（一）固收加的收益来源分析
（二）固收加投资的逻辑
（三）固收加分析的投资框架
（四）固收加的案例分析
（五）固收加的风险防范
三、固收+的风险控制和产品设计
（一）产品的主要风险
（二）风险防范
（三）产品设计
四、年资产配置策略与交流
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提纲·第五讲
场外衍生品在资管产品创设与权益投资中的运用和案例解析（实现多元配置/增强收益/风险管理/高效投资功能）
（时间：3月21日周日下午13:30-16:30）
·丁老师，知名证券公司金融创新部机构业务负责人，15年证券、基金、银行行业从业经验。曾就职于多家外资银行任投资经理、公募基金公司市场管理部总经理、上市券商资管公司金融市场部总经理，长期从事于资本市场、资管产品和金融衍生品的研究、创新业务布局及开拓工作。一、场外衍生品解决的基本问题
（一）证券公司衍生品业务台的构架
（二）场外衍生品业务解决的四大基本问题及案例
（三）资管新规后场外衍生品业务需求旺盛和未来展望
二、场外衍生品在理财、信托、基金资管产品创设中的运用
（一）场外衍生品的体系：产品形态、结局、收益结构与挂钩标的
（二）资管产品创设的底层逻辑
1.投资者需要的是一个投资产品or理财产品？（及实现路径）
2.你可以有怎样的市场观点？（及匹配策略方案）
（二）工具型产品的创设——丰富结构实现精准观点
1.例如：Call/PutSpread-恒生指数看涨价差期权
2.例如：SharkFin-沪深看涨鲨鱼鳍期权
3.例如：Autocall-中证自动敲出结构
4.例如：Best-ofProfileOption-最佳配置期权
5.例如：传统指数增强结构
6.例如：SnowballAutocallableStucture（雪球）
7.例如：PhoenixCallableNote（凤凰）
8.收益结构设计技术
（三）理财型产品的创设——算法策略赋能理财新纪元
1.理财产品的不可能三角和取舍路径
2.期权视角的策略指数价值
3.赋能资产管理行业工业化大时代的产品
4.在养老产品中的应用
5.算法策略的星辰大海
（四）信托进*标准化投资领域的思考：风险定价与理财创设
三、场外衍生品在权益投资中的运用实务
（一）风控视角的运用
（二）投资效率（杠杆）视角的运用
（三）交易（增减持）视角的运用
（四）跨境投资视角的运用：股票/基金/期货/中资美元债/港股打新
四、答疑与交流
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参会学员
■信托公司、银行私行或理财子公司、私募证券基金、家族办公室、保险资管等从事产品设计、投资交易、产品销售、风控合规的业务主管和骨干。
■上市公司、实业集团、金控集团、产业基金、*府引导基金、社保基金、慈善（公益）基金等从事理财产品投资和大类资产配置投资管理的业务主管和骨干。?04
报名须知
主办单位：启金智库我们，链接金融与产业……秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、企业、法律、财税的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、金融科技等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。培训时间：年3月20-21日(周六、日)3月20日3月21日培训地点：北京市（报名后具体通知）会议费用：①标准价：元/人。②VIP权益价：元/人。启金VIP服务介绍③产融公会：可使用免费名额。介绍（※含参会费/资料费/税费/，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）报名方式：11156573（电话